½Ç¸®Äܹ븮¹ðÅ©(1983-2023)¸¦ Ã߸ðÇϸç
Á¤ÇýÁø[09°æ¿µ, ¼¿ï°æÁ¦½Å¹® ½Ç¸®Äܹ븮 ƯÆÄ¿ø]
“½Ç¸®Äܹ븮¹ðÅ©(SVB)´Â »óÀεéÀÌ ±×µéÀÇ °í°´ÀÇ À̸§À» ¾Æ´Â ¼ÒÁßÇÑ µ¿³× ½ÃÀå °°¾Ò½À´Ï´Ù.
°øµ¿Ã¼°¡ ÀºÇàÀ» ÀҴ´ٴ °ÍÀº °¡Á·ÀÇ »ó½Ç°úµµ °°½À´Ï´Ù”
[¸¶ÀÌŬ ¸ð¸®Ã÷, ¼¼ÄâÀ̾î ijÇÇÅÐ ÆÄÆ®³Ê]
½Ç¸®Äܹ븮 »ýÅ°èÀÇ ¼ºÀå¿¡ Å« ¿ªÇÒÀ» Çß´ø ½Ç¸®Äܹ븮¹ðÅ©(ÀÌÇÏ SVB)°¡ ¿ª»ç¼ÓÀ¸·Î »ç¶óÁ³½À´Ï´Ù. SVB´Â ½Ç¸®Äܹ븮 Áö¿ª ³» ±â¾÷°ú °³ÀÎ °í°´À¸·ÎºÎÅÍ ¿¹Àû±ÝÀ» ¹Þ¾Æ ½ºÅ¸Æ®¾÷¿¡ ´ëÃâÇØÁÖ´Â ±¸Á¶¸¦ °®Ãá µ¶Æ¯ÇÑ ÀºÇàÀ̾ú½À´Ï´Ù. ±âÁ¸ÀÇ ÀºÇàÀÌ Á¤ÀÇÇÏ´Â ´ãº¸¸¦ °®ÃßÁö ¾Ê¾Æµµ ¼ºÀ强À» ¹Ï°í µ·À» ³»¾îÁà ±â¾÷µéÀÇ ¼ºÀåÆÇÀ» Å°¿öÁØ °÷ÀÔ´Ï´Ù. 3¸¸¿© °÷ÀÇ ±â¾÷À» Áö¿øÇϸç 40³â °£ ½×¾Æ¿Â ¿ª»ç°¡ ¹«³ÊÁö´Â µ¥´Â 36½Ã°£¹Û¿¡ °É¸®Áö ¾Ê¾Ò´Ù´Â »ç½ÇÀÌ Ãæ°ÝÀ» Áá½À´Ï´Ù.
3¿ù 10ÀÏ ¹Ì±¹ Ķ¸®Æ÷´Ï¾ÆÁÖ »êŸŬ¶ó¶ó¿¡ ÀÖ´Â SVB º»»ç ¾Õ¿¡¼ ÆÄ»ê ÀÌÈÄÀÇ »óȲÀ» ÃëÀçÇÏ°í ÀÖ´Ù.
SVB°¡ ÁøÃâÇÑ ±¹°¡ Áß¿¡ ¿ì¸®³ª¶ó´Â ¾ø½À´Ï´Ù. ÀÌ ¶§¹®¿¡ ÇöÁö¿¡ ÁøÃâÇÑ Çѱ¹ ½ºÅ¸Æ®¾÷ Áß¿¡´Â ÀϺΠÅõÀÚÀÚµéÀÌ À¯¸íÇÑ ÀºÇàÀÌ ¾Æ´Ï¶ó´Â ÀÌÀ¯·Î SVB¸¦ ¼±È£ÇÏÁö ¾Ê¾Æ¼ °èÁ¸¦ ¿Áö ¾Ê¾Ò´Ù´Â °÷µµ ÀÖ½À´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ SVB´Â ½Ç¸®Äܹ븮 ÀÏ´ë¿¡¼ ¿¹±Ý ÀÚ»ê ±Ô¸ð¸¦ ±âÁØÀ¸·Î 1À§¸¦ Â÷ÁöÇÏ´Â ÀºÇàÀÔ´Ï´Ù. ¸¹Àº º¥Ã³Ä³ÇÇÅÐ(VC)ÀÌ ³×Æ®¿öÅ·À» À§Çؼ Æݵ带 ¸Ã±â°í ÅõÀÚÇÑ ½ºÅ¸Æ®¾÷¿¡°Ô °èÁ °³¼³À» ±ÇÀ¯ÇÏ´Â ÀºÇàÀÌÀÚ ½Ç¸®Äܹ븮 »ýÅ°迡´Â ‘¹ÏÀ»¸Ç’À¸·Î ¿ªÇÒÀ» Çß´ø °÷ÀÔ´Ï´Ù. ´©Àû ÅõÀÚ ±Ý¾×ÀÌ 1¾ï ´Þ·¯ ÀÌ»óÀÇ ÅõÀÚ¸¦ À¯Ä¡ÇÑ Çѱ¹°è ½Ç¸®Äܹ븮 â¾÷ÀÚ´Â “¾Æ¹«¸® ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ ¼ºÀ强ÀÌ Ä¿µµ Á¦°¡ Áö±Ý ÀÏ¹Ý ½ÃÁßÀºÇà¿¡ °¡¼ ´ëÃâÀ» ¹ÞÀ¸·Á¸é ¾î¸²µµ ¾ø´Ù”¸ç “´ãº¸ ¾øÀ̵µ ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ ¼ºÀ强À» ¹Ï°í ´ëÃâÇØÁÖ´Â ½Ã½ºÅÛÀ» À¯ÀÏÇÏ°Ô °®Ãá °÷”À̶ó°í ¼³¸íÇß½À´Ï´Ù
ƯÈ÷ ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ ±â¼ú·ÂÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ´ëÃ⠽ɻ縦 ÇÏ´Â ½Ã½ºÅÛÀÌ Á¤±³ÇÏ°Ô ¼³°èµÅ ±¹³» ±ÝÀ¶±â°ü°ú ºÎó¿¡¼µµ ¸Å³â ¿¬±¸ °úÁ¦·Î ²ÅÀ» Á¤µµ¿´½À´Ï´Ù. 2000³â´ë ÃÊ¹Ý ÀÌÈÄ ´ëÃ⠽ɻç ÀηµéÀÇ Àü¹®¼ºÀ» ³ô¿´°í, ´ëÃâÀ» ½ÂÀÎÇÑ µÚ¿¡µµ ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ ÀçÁ¤ »óȲÀ» ½Ç½Ã°£À¸·Î È®ÀÎÇÏ°í ¼ö¼ö·á ´ë½Å ¿ö·±Æ® ¸í¸ñÀ¸·Î ÁöºÐÀ» ¹Þ´Â µî ½ºÅ¸Æ®¾÷ °í°´ÀÇ Æ¯¼º¿¡ ¸Â´Â ´Ù¾çÇÑ À©À©(Win-Win) ¹æ¹ýÀ» °í·ÁÇß½À´Ï´Ù.
½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÌ ½Ãµå ÅõÀÚ¸¦ ¹Þ°í ³ª¸é ÀÌÈÄ ÈÄ¼Ó ÅõÀÚ³ª ´ëÃâÀ» ¹Þ°í ¼ºÀåÀ» Çؼ ±â¾÷°ø°³(IPO)¸¦ Çϰųª ÀμöÇÕº´(M&A)À» ÁøÇàÇϸé SVB³ª SVB Áõ±Ç¿¡ °ü·Ã µôÀÇ ÀÚ¹®À̳ª Áß°³¸¦ ¸Ã°å½À´Ï´Ù. â¾÷ÀÚ°¡ ÀÌ·¸°Ô ÀÚ±ÝÀ» ȸ¼öÇÏ°í ³ª¸é, ¶Ç ´Ã¾î³ ÀÚ»êÀ» ¿î¿µÇØ ÁÖ´Â ÇÁ¶óÀ̺ø¹ðÅ· ¼ºñ½ºµµ ¿î¿µÇÏ¸ç ‘µ¿¹Ý ¼ºÀå’ÇÏ´Â ±¸Á¶¸¦ °®Ãè½À´Ï´Ù.
3¿ù 13ÀÏ ¹Ì±¹ Ķ¸®Æ÷´Ï¾ÆÁÖ ÆȷξËÅä ÇÚ¿À¹ö ¾Öºñ´º(»ó), »÷µåÈú·Îµå(ÇÏ)¿¡ ÀÖ´Â ½Ç¸®Äܹ븮¹ðÅ©(SVB) ÁöÁ¡¿¡¼ °í°´µéÀÌ ¿¹±ÝÀÎÃâÀ» À§ÇØ ´ë±âÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¹®Á¦´Â ÆÒµ¥¹Í ±â°£ °ú¿µÈ ¼ºÀå¿¡ ´ëÇÑ ÀÌ»ó ¡Èĸ¦ °¨ÁöÇÏÁö ¸øÇÑ Á¡ÀÔ´Ï´Ù. ÆÒµ¥¹Í ±â°£ ½ºÅ¸Æ®¾÷ »ýÅ°谡 Æø¹ßÀûÀ¸·Î ¼ºÀåÇÏ´Â °úÁ¤¿¡¼ ¿¹±Ý ÀÜ°í°¡ ºü¸£°Ô ´Ã¾î³µÁö¸¸ À§±â ÀǽÄÀÌ ºÎÁ·Çß½À´Ï´Ù. ÆÒµ¥¹Í ÀÌÈÄ VC·ÎºÎÅÍ Èê·¯³ª¿À´Â ÆݵùÀº ´Ã¾î³ª°í ÀÌ°°Àº ÅõÀÚ À¯Ä¡±ÝÀÇ »ó´ç¼ö´Â SVB¿¡ ÀÖ´Â ¿¹±Ý °èÁ¿¡ °í½º¶õÈ÷ µé¾î°¬½À´Ï´Ù. ¿¹±Ý Àܾ×Àº 2021³â ¸» ±âÁØ 1,892¾ï ´Þ·¯(¾à 250Á¶¿ø)¸¦ ±â·ÏÇØ ÀÏ ³â ¸¸¿¡ 86% ¼ºÀåÇß½À´Ï´Ù. 40³âµÈ ÀºÇàÁ¶Â÷ ÇÏ°±â¿¡ ´ëÇÑ °æ°è½ÉÀÌ ºÎÁ·Çß½À´Ï´Ù. 2001³â ´åÄÄ ¹öºíÀÌ ²¨Áú ¶§ SVB´Â ÀÚ»ê ±Ô¸ð 42¾ï ´Þ·¯ ¼öÁØÀÇ ÀÛÀº ÀºÇàÀ̾ú½À´Ï´Ù.
Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ ¸®½ºÅ© °ü¸®µµ ºÎÁ·Çß½À´Ï´Ù. SVB°¡ Áö³ÇØ ¸» ±âÁØÀ¸·Î º¸À¯ÇÑ ¸¸±âº¸À¯Ã¤±Ç(HTM)ÀÇ Æò±Õ ±âÇÑÀÌ 6.2³â¿¡ ´ÞÇÒ Á¤µµ·Î Àå±âÀε¥ ¹ÝÇØ °í°´µéÀÇ ¿¹±ÝÀº 63%°¡ ¹«ÀÌÀÚ ¿¹±ÝÀ» Â÷ÁöÇØ ½¬¿î Ãâ±ÝÀÌ °¡´ÉÇß´Ù´Â Á¡ÀÔ´Ï´Ù. °æ±â ħü°¡ º»°ÝȵÇÀÚ SVBÀÇ ¿¹±Ý Àܾ×Àº Áö³ÇØ 3¿ù¸¸ Çصµ 1,980¾ï ´Þ·¯(¾à 258Á¶¿ø)¼öÁØÀ̾úÁö¸¸ Áö³ÇØ ¸»¿¡´Â 1,730¾ï ´Þ·¯(¾à 225Á¶¿ø)·Î ÁÙ¾ú°í Áö³ ´Þ 1,650¾ï ´Þ·¯(¾à 215Á¶¿ø)±îÁö ºü¸£°Ô ºüÁ®³ª°¬½À´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ Áö³ÇØ 3ºÐ±â ½ÇÀû¹ßÇ¥ ¶§¸¸ Çصµ SVB´Â ºñ±³Àû ÀڽŸ¸¸¸ÇÑ ¸ð½ÀÀ̾ú½À´Ï´Ù. ´ë´Ï¾ó º¤ SVB ÃÖ°í À繫åÀÓÀÚ(CFO)´Â
“ÁÁÀº ¼Ò½ÄÀÌ ÀÖ´Ù¸é ä±Ç Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºñÁßÀÌ ÁÙ°í ÀÖ´Ù”¶ó¸ç “¸ÅºÐ±â 30¾ï ´Þ·¯ ¼öÁØÀÌ ¸¸±â »óȯµÇ°í ÀÖ´Ù”¶ó°í ¸»Çß½À´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ CFO°¡ ÇÑ °¡Áö °£°úÇÑ Á¡Àº ¿¹±Ý Àܾ×ÀÌ ´õ »¡¸® »ç¶óÁú ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¡À̾ú½À´Ï´Ù.
Áö³ 3¿ù 9ÀÏ ÇÏ·ç¿¡¸¸ 420¾ï ´Þ·¯(¾à 54Á¶¿ø)¿¡ ´ÞÇÏ´Â Ãâ±Ý ¿äûÀÌ ºø¹ßÄ¡ÀÚ ±×·º º£Ä¿ SVB ÃÖ°í°æ¿µÀÚ(CEO)´Â ÁÖ¿ä °í°´À» ´ë»óÀ¸·Î “¿ì¸®°¡ ¾î·Á¿ï ¶§ ´ç½ÅµéÀ» ±â´Ù·ÁÁØ °Íó·³ Á¶±Ý¸¸ Àγ»½ÉÀ» °®°í ±â´Ù·Á´Þ¶ó”¸ç À¾¼ÒÇß½À´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ Á¤º¸ °øÀ¯°¡ ºü¸¥ Å×Å© ¾÷°èÀÇ Æ¯¼º»ó °øÆ÷½Éµµ ºü¸£°Ô ¿Å¾Ò½À´Ï´Ù. ÀÏ´Ü ´ëºÎºÐ À¯µ¿¼ºÀÌ ºÎÁ·ÇÑ »óȲÀÌ´Ù º¸´Ï ÀºÇàÀÌ ¿ä±¸ÇÏ´Â Àγ»½ÉÀ» ¹ßÈÖÇϱⰡ ¾î·Æ±âµµ Çß½À´Ï´Ù. À̸¦ µÎ°í ±Û·Î¹ú ÄÁ¼³Æà ¾÷ü BCG´Â ‘¼Ò¼È¹Ìµð¾î°¡ Ã˹ßÇÑ ÃÖÃÊÀÇ ´ë±Ô¸ð ÀºÇà ÆÄ»ê »ç·Ê’·Î ²Å±âµµ ÇÕ´Ï´Ù.
SVB´Â ´©±¸º¸´Ù °í°´ÀÇ Æ¯¼ºÀ» Àß ÆľÇÇØ È®½ÇÇÑ ºñÁî´Ï½º ¸ðµ¨À» ¸¸µé¾úÁö¸¸ µ¿Áú¼ºÀÌ ³ôÀº °í°´±ºÀÎ ¸¸Å À§±â¿¡ µû¶ó Ãë¾àÇÑ ºÎºÐµµ ½Ã³ÊÁö¸¦ ³¾ ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¡À» °£°úÇØ ¿ª»ç ¼ÓÀ¸·Î »ç¶óÁ³½À´Ï´Ù. ¹Ì À繫ºÎÀÇ ºü¸¥ °³ÀÔÀ¸·Î ¿¹±ÝÁÖµéÀº ¸ðµç ¿¹±Ý ÀÚ»êÀ» ÁöÅ°°Ô µÆÁö¸¸ ÀÌÁ¦ ½Ç¸®Äܹ븮 »ýÅ°迡 SVB´Â ¾ø½À´Ï´Ù.SVB ÆÄ»ê ÀÌÈÄ ½ºÅ¸Æ®¾÷µé¿¡°Ô´Â ´õ ³ôÀº ÇãµéÀÌ »ý±ä ¼ÀÀÔ´Ï´Ù. ¾Öµµ¸¦ Ç¥ÇÕ´Ï´Ù.
ÆäÀÌÁö ·ÎµùÁß ...